Истеричный обвал: почему доллар взлетел до 79 рублей и что будет дальше?

Курс доллара и сбережения

Когда мы сберегаем средства, нас интересует их сохранность и возможность воспользоваться деньгами при необходимости. Надо понять, как хранить сбережения: в валюте или рублях.

Сбережения обычно хранятся в виде наличных, на банковских счетах или во вкладах. Если хранить сбережения во вкладе, то банк начислит на него проценты, сбережения подрастут. Сохранность вкладов до 1 400 000 рублей
гарантируется государством.

Из-за инфляции сегодняшний рубль или доллар практически никогда не равны завтрашнему. Деньги постепенно обесцениваются, цены растут. На 1000 рублей 10 лет назад можно было нагрести полную корзину еды, а через 10 лет — в лучшем случае половину.

В итоге важна не сама сумма на счете, а что мы сможем купить за эти деньги в будущем. На покупательную способность рубля в будущем влияют два взаимосвязанных фактора: обменный курс к другим валютам и инфляция.

Обменный курс важен потому, что Россия не производит достаточного количества товаров. А то, что производит, всё равно делается на импортном оборудовании, семенах и технологиях. Поэтому цены на всё, начиная с Айфонов и заканчивая картошкой или сахаром, зависят в России от курса доллара и евро. Например, в докладе комитета Совета Федерации по аграрно-продовольственной политике и природопользованию сказано, что 80% семян сахарной свеклы в России — импортные.

С этой точки зрения валюта лучше: она стабильнее сохраняет покупательную способность. Айфон как стоил 700$, так и будет стоить.

Кроме обменного курса, между рублем и долларом существует еще один фактор — разница процентных ставок. В случае сбережений это проценты, под которые деньги можно разместить во вклад.

Ставки по рублевым вкладам традиционно выше, чем по валютным. Это не потому, что рубль такой классный, а из-за высокой инфляции и общей неопределенности в России. Вклад в рублях приносит больше доходности, чем в долларах.

Рублевые вклады хороши тогда, когда курс доллара не меняется. А когда рубль дорожает (то есть доллар стоит меньше в рублях), то это еще лучше: вы не только имеете больший процент, но и валюта становится ценнее.

Весь 2016 год оказался именно таким: рубль медленно укреплялся, а проценты по рублевым вкладам были в разы выше, чем по долларовым.

Предположим, что в начале 2016 года у нас было 66 000 рублей и 1000 долларов. Мы разместили их во вклад на год со ставками 10 и 2% соответственно.

Прирост по Р и $ вкладам за 2016 год

Курс $ Рублевый вклад 10% Долларовый вклад 2%
Начало года: 66 Р 66 000 Р = 1000 $
Конец года: 60 Р 72 911 Р, или 1215 $ > 1020 $, или 61 200 Р
Прирост за год +6911 Р, или +215 $ +20 $, или −4800 Р

Курс $
Начало года: 66 Р

Рублевый вклад 10%
66 000 Р

Долларовый вклад 2%
1000 $

Курс $
Конец года: 60 Р

Рублевый вклад 10%
72 911 Р, или 1215 $

Долларовый вклад 2%
1020 $, или 61 200 Р

Курс $
Прирост за год

Рублевый вклад 10%
+6 911 Р или + 215 $

Долларовый вклад 2%
+ 20 $, или −4800 Р

66 000 рублей принесли 10,5% и в долларах подорожали на 215 $ из-за падения курса с 66 до 60 рублей. А тысяча долларов принесла всего 2,02% и из-за того же изменения курса подешевела на 4800 рублей. На короткой дистанции в хороший год рубль выиграл.

Бывали очень длинные периоды, когда рубль практически непрерывно дорожал по отношению к доллару, например с 2003 по 2008 годы. В ситуации, когда рубль дорожает и разница ставок работает в пользу рубля, нужно иметь очень твердые убеждения, чтобы сберегать в долларах. Скорее кажется логичным взять валютную ипотеку.

Идиллию разрушают обвальные девальвации рубля. В новейшей истории России было четыре девальвации за 19 лет: 1998, 2008, 2014, 2015—2016 годы.

Возникает вопрос: а может быть, проценты, полученные по высокой рублевой ставке, компенсируют потери от девальвации? Однозначного ответа на этот вопрос нет, и результат будет зависеть от того, на каком временном промежутке сравнивать.

Например, на начало 2010 года курс доллара был 29,29 рубля. Если в 2010 году положить 29 290 рублей и 1000 долларов на годовые депозиты с автопродлением и плавающей ставкой, то по завершении 2016 года на рублевом счете было бы 58 290 рублей (около 970 $), а на долларовом — 1063 $. При курсе 60 рублей получается, что доллары было сохранять выгоднее, потому что сумма в рублях, изначально эквивалентная 1000 $, превратилась в 970 $, а 1000 $ превратились в 1063$.

Какие из этого выводы:

  1. В краткосрочной перспективе доллар не всегда выигрывает. За прошлый год тысяча долларов осталась тысячей, а эквивалент в рублях превратился в 1215 $. Это потому, что весь год рубль укреплялся, а ставки по рублям были высокие.
  2. Доллар дает большую стабильность на длинных промежутках. За семь лет тысяча долларов превратилась в тысячу с небольшим, а эквивалент в рублях превратился в 970 $. Причина — страшная девальвация 2014—2016 годов.

При каких условиях стоит покупать доллары и евро

Прежде чем покупать доллары и евро, следует проанализировать целый ряд критериев и ответить для себя на вопросы. Наиболее важные из них представлены ниже.

1) Стоимость какой валюты завышена

Понять, стоимость какой валюты сейчас завышена, можно при помощи анализа текущего соотношения евро к доллару. В январе 2019 года этот показатель в среднем находился на уровне 1,12.

Обратившись к историческим данным, можно понять следующее:

  • Размер соотношения менее 1,2 демонстрирует тот факт, что доллар стоит дорого.
  • Если же величина соотношения растёт до значения 1,3, это позволяет сделать вывод об укреплении позиций евро.

На самом деле, если рассматривать 2 названные валюты, для них не характерны длительный рост или падение. Они постоянно колеблются в определённом диапазоне. Когда переоценён доллар, есть смысл приобрести евро, и наоборот.

2) Какой вид валюты важен для конкретного региона

Решая, что предпочесть – доллар или евро, покупатель должен оценить, какая из этих валют имеет наибольшее распространение в регионе его проживания.

Например, для Калининграда максимальное значение имеет евро по причине географической близости Евросоюза. Для большинства других регионов России принципиальное значение имеет доллар.

3) Будет ли использоваться приобретаемая валюта для расчётов

Этот вопрос также имеет принципиальное значение. Нет никакого смысла покупать одну валюту, если буквально через несколько месяцев планируются какие-либо расчёты в другой. Такая ситуация может например возникнуть в случае поездок за границу.

Если проанализировать представленные выше критерии, изучить прогнозы специалистов, а также изменение курсов в последние годы, можно принять правильное решение относительно сделок с валютами.

Спрячьте часть сбережений в защитные активы

Во время обвала нефтяных цен многие инвесторы бросились покупать 10-летние облигации США. Считается, что такие ценные бумаги защищают сбережения. Они дают низкую доходность (вчера по «трежерис» она опустилась до 0,39% из-за высокого спроса), но гарантируют сохранность вложенных средств.

К защитным активам также относятся драгоценные металлы. К примеру, золото традиционно дорожает в период кризиса: с начала года «желтый металл» вырос в цене почти на 10%. Причем для вложений в золото не понадобится покупать слитки, достаточно завести обезличенный металлический счет и покупать столько виртуальных граммов, сколько вам нужно

Также стоит обратить внимание на палладий: с января по март этот металл подорожал на треть.

Стоит ли сейчас покупать валюту (доллары и евро) — 4 момента для сделки

Принимая решение о приобретении иностранной валюты, важно уделить внимание выбору момента, подходящего для сделки. С одной стороны, даже профессионалам не всегда удаётся составить правильный прогноз. С другой стороны – можно выявить ряд тенденций, изучение которых помогает принять правильное решение

С другой стороны – можно выявить ряд тенденций, изучение которых помогает принять правильное решение.

1) Анализ спроса и предложения

Основное изменение курса иностранной валюты происходит под влиянием соотношения спроса и предложения.

Если проанализировать рынок, можно понять, что:

  • в случае дефицита валюты на рынке её курс будет расти↑;
  • при излишках денежной единицы – курс начинает достаточно активно снижаться↓.

Не обязательно проводить анализ самостоятельно. Подобные отчёты регулярно публикуются на определённых интернет-ресурсах. Они находятся в свободном доступе, и ознакомиться с ними может каждый.

2) Покупка в моменты падения курса

Если низкий курс иностранной валюты не связан с кризисом в стране-эмитенте, в ближайшем будущем можно рассчитывать на его рост. Такие периоды не бывают продолжительными. Если успеть купить валюту в это время, можно получить неплохую прибыль.

3) Покупки в течение месяца

Если рассматривать временной период, равный одному месяцу, оптимальным моментом для сделок можно считать промежуток с 15 по 25 число.

4) Сделки с валютой в течение года

Если анализировать курс валют в течение года, самым оптимальным временем для покупок можно считать декабрь и январь. В это время государства, которые покупают у России сырьевые ресурсы, осуществляют оплату по контрактам. В итоге образуется излишек валюты.

Если нужно продать валюту, оптимальным временем для совершения сделок является начало месяца, а также конец квартала. В это время обычно растёт спрос на иностранные денежные единицы не только со стороны организаций, но и от государства.

Учитывая приведённые выше факторы, можно выбрать правильный момент для совершения сделок. Это позволит не только избежать убытков, но и получить прибыль.

Разделите накопления

Главное правило управления сбережениями в кризисный период – не класть «яйца» в одну корзину. Разделите свои средства на три-четыре части. К примеру, текущие расходы держите в той валюте, в которой зарабатываете и расплачивайтесь. Другую часть сбережений положите на накопительный счет или вклад в рублях или долларах, чтобы в случае форс-мажора их было удобно обналичить. А те накопления, что не планируете пока тратить, инвестируйте в долгосрочные инструменты – облигации, драгоценные металлы, акции крупных компаний («голубые фишки»).

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Инвестиции

Инвестиции — это способ сберечь и приумножить деньги, взяв на себя некоторый риск. Не такой большой, как при спекуляциях, но и не такой маленький, как при сбережениях.

Инвестиции — это длительный процесс, на несколько лет. Возможны периоды, когда оценка ваших ценных бумаг будет меньше, чем цена их приобретения.

Если деньги вам понадобятся в течение года, то инвестировать их не стоит и лучше ограничиться сбережениями.

Инвестировать можно тремя основными способами:

  • а) покупать акции — доли в компании;
  • б) покупать облигации — как бы давать компании в долг;
  • в) вкладывать в ценные металлы через акции специальных фондов.

Чтобы защитить себя от риска потери денег, важно раскладывать деньги по разным классам активов, вкладывать в разные компании в разных странах. Если продолжить аналогию с пробкой, то мы не знаем, какой ряд в итоге доедет быстрее

Мы не знаем, в каком ряду закипела или еще закипит газель. Но инвестиции позволяют поставить в каждый ряд по машине

Если продолжить аналогию с пробкой, то мы не знаем, какой ряд в итоге доедет быстрее. Мы не знаем, в каком ряду закипела или еще закипит газель. Но инвестиции позволяют поставить в каждый ряд по машине.

Большая часть акций на Московской бирже — это инвестиции в российские компании, то есть инвестиции рублевые. Но рынок всё-таки не совсем однородный, и курс валют влияет на оценку разных компаний по-разному.

Например, интернет-компании, сотовые операторы и компании, занимающиеся розничной торговлей, зависят от потребительского спроса. Их выручка формируется в рублях и напрямую зависит от уровня потребления населения, который снижается уже два года. Но компании тоже без дела не сидят: они сокращают издержки, меняют подход к инвестициям, открывают новые магазины, запускают новые услуги. Поэтому действия компаний компенсируют падение спроса, а цены акций в рублях остаются более-менее стабильными. Но потребуется время, чтобы цены в долларах вернулись на докризисный уровень, если это вообще возможно.

Экспортеры нефти или удобрений, наоборот, могли получить преимущество от девальвации. Например, они продавали свои продукты на экспорт за валюту. Курс валюты вырос, а затраты у них были в рублях и не изменились. Тогда выручка и прибыль растет.

Стоит помнить, что цена акций не всегда отражает состояние бизнеса компании или объясняется результатами ее деятельности

Одно неосторожное слово руководителя компании, секс-скандал, суровый взгляд демиурга по телевизору — и акции компаний могут мгновенно обвалиться. Удачная презентация, хороший пресс-релиз или упоминание компании в новостях — и акции могут взлететь

Или не взлететь. Настроения инвесторов трудно предсказать.

Индекс российского рынка

Кроме российских акций на Московской бирже есть акции ETF-фондов, позволяющие инвестировать в портфели акций иностранных компаний. Такие инвестиции можно считать долларовыми, хотя расчеты происходят в рублях: дело в том, что на ваши рубли фонды как бы покупают валюту и на эту валюту как бы покупают акции иностранных компаний. При продаже акций все происходит в обратном порядке, вы получаете рубли и платите налог с рублевой разницы.

К более надежным инструментам на Московской бирже можно с некоторыми оговорками отнести валютные еврооблигации российских компаний, по отдельности или в виде акций ETF-фонда на еврооблигации.

Запомнить

  1. Нет простого и точного ответа, сколько будет стоить доллар в будущем. Даже самая логичная и устойчивая модель предсказаний не может учесть внезапных потрясений и неожиданных новостей.
  2. Сейчас рубль — это риск и возможный доход. Доллар — стабильность. Сбережения подразумевают стабильность, инвестиции требуют некоторого риска, спекуляции — это концентрированный риск. Если хотите рискнуть в надежде получить быстрый результат, выбирайте рубль. Если хотите вкладываться надолго — скорее, доллар.
  3. На Московской бирже почти нет инструментов для физлиц, позволяющих сберегать и инвестировать в долларах, за исключением небольшого числа акций ETF-фондов и еврооблигаций российских компаний. Но их вполне можно использовать.

Заключение + полезное видео

Однозначного ответа на вопрос: покупать ли доллары и евро сейчас, найти невозможно. Придётся проводить анализ, изучать возможные варианты. Также огромное значение имеет мнение экспертов.

В завершение советуем посмотреть видео — «Стоит ли покупать валюту (доллары и евро) в этом годы»:

Интересный видеоролик про падение рубля:

Многие граждане покупают/продают доллары и евро (прочую валюту) с целью заработка. Поэтому в заключении статьи мы рекомендуем просмотреть видеоролик про торговлю на форекс и способы заработка на валютном рынке:

И ролик «Почему вырос доллар»:

Мы желаем нашим читателям финансового благополучия вне зависимости от экономической ситуации!

Ссылка на основную публикацию